贷款难问题长期困扰中小企业发展，为什么中小企业
贷款困难？解决问题的出路在哪里？

    目前中小企业资金来源有：国家财政资金投入、企业
自有资金、民间贷款资金、发行债券股票等筹集资金、银
行信贷资金。从这些资金来源分析，中小国有企业的资金
中，有一部分是国家财政直接拨款形成和“税前还贷”减
免税收形成的，随着改革的深入，国家对企业的直接投资
已大大减少，而私营企业几乎不可能得到这部分资金。企
业生产经营中的暂时闲置资金和计提折旧、公积金、未分
配利润等，供应量有限，杯水车薪，不能解决问题。吸纳
民间资金成本太高，利润高达20%－30%；限期太短，只有
1 －3 个月；筹资渠道不畅。可见，企业融资的主要来源
是银行贷款。 根据调查，90%以上的企业在资金遇到困难
时找银行贷款，目前正处于迅猛发展期的私营企业，在资
金缺乏时99.4%的企业申请银行贷款补充。 近年中小企业
创造的工业增加值占全国工业增加值的60%， 实现利润占
40%， 而同期我国商业银行向中小企业贷款的余额比例为
40%，二者的比例还不相称。

    我国中小企业贷款困难，有以下几个方面原因：首先，
由于中小企业素质等多种因素影响，中小企业存活率低，
自有资金不足，信誉度参差不齐，企业制度不规范等。近
年破产、改制的95%以上是中小企业。向这样的企业放贷，
银行债务常常被落空或形成不良资产。

    其次，银行信贷政策的影响。前两年为配合“抓大放
小”的政策，各行业银行信贷资金集中投向了大行业、大
企业，中小企业得到的信贷资金就少了。如有的商业银行
实施“大行业、大企业”战略，不是“双大”，县级支行
、办事处无信贷的决策权，贷款业务只收不放，贷款就无
法投向中小企业了。

    第三，信贷人员的自身行为。贷款投向中小企业，特
别是私营企业，信贷人员害怕有以贷谋私嫌疑，而投向大
中型企业稳当，责任小，特别是现在各银行为防范金融风
险，对中小企业贷款慎之又慎。

    第四，贷款手续办理困难。中小企业贷款往往“急、
频、少、高”即：时间急、频率高、金额少、成本高。银
行要严格按程序报批发放，时间上跟不上需要。由于频率
高，信贷人员工作量大。贷款第三方担保，银行又怕流于
形式或找不到符合条件的担保单位，而抵押担保手续又复
杂。

    第五，银行成本高。商业银行的目标也是追求利润的
最大化。 而据调查，中小企业贷款频率是大中型企业的5
倍，而银行管理成本也是5 倍。商业银行目前资金紧张，
信贷需求量大，大宗信贷批发业务都应付不了，不愿意接
纳中小企业的信贷零售业务是可想而知的。

    解决中小企业申请银行贷款的困难，一方面中小企业
要提高素质，提高信誉度，规范经营管理，建立相互信赖
的银企合作关系。另外，企业要开拓筹融资渠道，积极向
上市公司发放债券、股票，提高自有资金比例，降低企业
的资产负债率。政府方面，应出台配套的信贷政策和财政
政策，成立中小企业贷款担保机构或建立担保基金，统一
为中小企业提供担保，以降低银行贷款的风险。张周印