近期在全国出现了国债及其它各种债券的销售热，使
政府能够很快地从社会上筹集到大量的资金，但就启动消
费市场而言并非好现象。

    今年凭证式国债（一期）异常抢手，其实不仅仅是国
债，几乎同期发行的一亿元北京莲花小区建设债券（期限
三年，年利率5.8%，信用等级AA－）也仅几天就售完了。
20亿元的’98三峡债券（其中12亿售给个人），也就发行
了两天，其火爆场面丝毫不亚于国债的发行。在新债热销
的同时我们必须看到，这种情况不利于启动消费市场。据
统计，截至今年2月底， 金融机构各项存款余额为104648
亿元， 比去年同期增长175%， 其中居民储蓄存款余额为
60340亿元，比去年同期增长19.61%， 而同期贷款余额同
比仅增长14.5%。 虽然人民银行要求各商业银行积极开展
针对个人住房及汽车的消费贷款，但居民储蓄增长率仍居
高不下。对消费信贷难以启动消费市场的原因，有关人士
作了如下分析：首先，我国的消费信贷存在“基础薄弱”
的问题。以1997年的统计资料推算， 在未来20年内， 有
10%的城市居民可承受10万元的消费信贷负债余额，30%的
居民可承受5万元－10万元的消费信贷负债余额，20%的城
市居民可承受5万元以下的消费信贷负债余额，另有30%的
居民不具备消费贷款能力。其次，在目前下岗人员增加、
企业效益普遍下滑的情况之下，人们的收入预期下降。同
时，养老保险、医疗保险和住房制度改革使居民支出的不
确定性增加，导致人们的消费欲望不强，更不用说超前消
费、信贷消费了。第三，就目前的消费而言，住房消费是
人们最为关注的。但由于房价过高，即使有了信贷消费方
式，工薪阶层也不敢轻易贷款买房，许多人也付不起首付
款。汽车消费更是受制于行车难、停车难和养车成本高的
现状，其信贷难以启动也就不足为奇了。第四，商品市场
的发育还很不健全，商品质量和服务跟不上，消费者权益
得不到有效保障。有鉴于此，有关专家提出，应抓紧研究
制定适应买方市场要求的消费政策；其次，通过制度创新
降低产品成本，刺激消费需求；第三，通过加快建立社会
保险体系，减少人们未来支出的不确定因素；第四，下大
力气提高产品质量，改善服务，让消费者买得放心，买得
顺心。  记者邵建革